Si durant la période des taux négatifs, les compagnies d’assurance ont limité l’accès au fonds euro afin de préserver les rendements futurs, la donne a radicalement été modifiée à partir de 2022 lorsque les taux d’intérêt sont repassés en territoire positif.

Dès lors, afin d’inciter les épargnants à verser leur épargne sur le fonds euro, les compagnies ont instauré des mécanismes de bonus sur versement. Ce principe s’avère être gagnant pour les deux parties puisque les épargnants bénéficient d’un rendement majoré de leur épargne et les compagnies disposent des ressources nécessaires pour acquérir des obligations dans de bonnes conditions de rentabilité et ainsi pérenniser le rendement de leur fonds euro sur les prochains exercices.

Si vous avez profité de ces offres en 2024, vous avez engrangé des rendements proches de 5 %. En effet, le fonds Euro Nouvelle Génération, présent au sein des contrats NETLIFE et NETLIFE 2, a délivré un rendement net de 4,93 % (bonus sur versement compris de 1,80 %). Le fonds euro Netissima, présent sur E-Novline, a servi un taux net de 4,85 % pour les contrats détenant au moins 50 % d’unités de compte et le fonds euro AGGV du contrat Himalia a dégagé un rendement net de 4,80 % sous le respect de détention de plus de 50 % d’unités de compte.

En dépit de la baisse des taux d’intérêt liée au reflux de l’inflation, les conditions demeurent encore favorables pour drainer l’épargne sur le fonds euro et c’est la raison pour laquelle les compagnies d’assurance poursuivent leur politique de bonus sur les versements effectués en 2025.

Spirica offre une majoration nette de 1,10 point du rendement de son fonds Euro Nouvelle Génération sur 2025 et 2026. Cette offre, censée durer jusqu’au 31 décembre 2025, peut être interrompue à tout moment par Spirica en fonction de l’évolution des taux d’intérêt et de la vigueur de la collecte. Sachant que le rendement net du fonds Euro Nouvelle Génération a été de 3,13 % en 2024, il en ressortirait, s’il demeurait inchangé, un rendement net de 4,23 % pour 2025 et 2026. Pour bénéficier de cette offre, il convient de verser au moins 100 000 € sur le fonds euro. Il est à noter qu’aucune condition de versement sur les unités de compte n’est imposée par la compagnie. Spirica est l’une des rares compagnies à ne pas remettre en cause le bonus en cas de désinvestissement (rachat ou arbitrage) opéré sur le fonds euro. Cette spécificité ne vous contraint donc pas à conserver vos capitaux jusqu’au 31 décembre 2026 pour bénéficier du bonus dans la mesure où le taux bonifié sera servi au prorata temporis. Il s’agit d’un avantage significatif par rapport à une offre qui conditionne le versement du bonus au maintien des capitaux jusqu’à son terme. Ainsi, si vous avez versé 100 000 € sur le fonds Euro Nouvelle Génération en date du 1^er mars 2025, et avez projeté d’effectuer un retrait de 50 000 € le 1^er septembre 2025, vous bénéficierez, au 31 décembre 2025, d’un capital de 52 819 €. Autrement dit, le rendement de 4,23 % aura bien été appliqué sur les 100 000 € jusqu’au 31 août pour donner un capital de 102 099 € puis sur les 52 099 € (102 099 € - 50 000 €) restants sur les 4 derniers mois de l’année.   

Pour rappel, le fonds Euro Nouvelle Génération est accessible au sein de NETLIFE et NETLIFE 2, contrats qui bénéficient de frais de gestion réduits et d’une absence de frais sur les versements et les arbitrages. Compte tenu de ces conditions, les contrats NETLIFE et NETLIFE 2 offrent une alternative sérieuse au livret A et au LDDS. En effet, le rendement du fonds Euro Nouvelle Génération est supérieur à ces livrets d’épargne règlementés et les capitaux ne sont pas limités au plafond des 22 950 € du livret A et des 12 000 € du LDDS, tout en demeurant récupérables à tout moment. Pour rappel, depuis le 1^er février 2025, le taux du livret A et du LDDS est fixé à 2,40 % net d’impôt. Ce taux est à mettre en parallèle avec celui de NETLIFE et NETLIFE 2 qui, après impôt, ressort à près de 3 % voire 3,50 % en cas de reversement sur un contrat de plus de 8 ans bénéficiant d’une fiscalité allégée.

Generali pratique également une politique de bonus dans des conditions similaires puisque son versement n’est pas conditionné au maintien de capitaux jusqu’au terme. Si vous possédez un contrat E-Novline, tout versement effectué jusqu’au 30 juin 2025 sur le fonds euro Netissima bénéficie d’une bonification de 1,60 point sur 2025 et 2026. Cette offre est accessible à compter du premier euro à condition de respecter une pondération investie en unités de compte d’au moins 50 %. Celle-ci doit demeurer supérieure ou égale à 50 % au 31 décembre 2025 et au 31 décembre 2026. En supposant que le rendement 2025 et 2026 de Netissima demeure inchangé par rapport à celui de 2024, soit 2,85 %, le fonds euro Netissima dégagera alors une performance de 4,35 % sur 2025 et 2026.

Si vous possédez un contrat Himalia, tout versement sur le fonds euro AGGV (Actif Général de Generali Vie) effectué d’ici le 30 avril 2025 bénéficie d’un boost de 1,10 point sur 2025 et 2026. Pour bénéficier de cette offre, le versement doit être d’un montant supérieur ou égal à 100 000 € et la quote-part investie sur AGGV ne peut excéder 60 % sachant que celle-ci doit demeurer inférieure ou égale à 60 % au 31 décembre 2025 et au 31 décembre 2026.

A ce taux, la compagnie appliquera un bonus sur stock sur le taux du fonds euro AGGV en fonction de la quote-part d’unités de compte présente au sein de votre contrat selon la règle suivante :

• Majoration de 10 % si les unités de compte sont comprises entre 30 % et 40 % de la valeur du contrat.
• Majoration de 40 % si les unités de compte sont comprises entre 40 % et 50 % de la valeur du contrat.
• Majoration de 70 % si les unités de compte sont comprises entre 50 % et 60 % de la valeur du contrat.
• Doublement si la part des unités de compte excède le seuil des 60 % de la valeur du contrat.

Il est à noter que le bonus sur stock est plafonné à 1,50 point.

En supposant un taux de rendement identique à celui servi en 2024, l’application du bonus sur versement et sur stock sur le fonds euro AGGV aboutit donc aux taux nets suivants :

• De 0 % à 30 % d’unités de compte : 3 %.
• De 30 % à 40 % d’unités de compte : 3,19 %.
• De 40 % à 50 % d’unités de compte : 3,76 %.
• De 40 % à 50 % d’unités de compte : 4,33 %.
• Plus de 60 % d’unités de compte : 4,50 % après application du plafonnement du bonus sur stock à 1,50 point.

A la lecture de ces lignes, il est notoire que la politique de Generali, en matière de bonus sur versement, est différente de celle de Spirica car elle impose une condition de détention d’unités de compte. Si vous êtes averse au risque, la détention d’unités de compte peut, de prime abord, sembler rédhibitoire. Vous devez, toutefois, garder en mémoire qu’unité de compte ne signifie pas obligatoirement risque. En effet, un fonds tel qu’Opportunités Euribor Avril 2025, qui offre un rendement garanti de 6 % la première année puis vise un taux de 5 % les années suivantes, en est le parfait exemple puisque son risque est identique à celui du fonds euro avec un niveau 1 sur les 7 échelons que comporte l’échelle des risques. Pour plus de détails, nous vous invitons à consulter notre lettre du mois dernier (N°346 - Février 2025).

Sachez que d’autres compagnies (AEP, Selencia, Oddo, Cardif, …) allouent également des bonus mais la plupart sont servis sous condition de maintien intégral des capitaux en compte. N’hésitez pas à nous interroger si vous avez d’autres contrats que ceux évoqués précédemment.

Enfin, ces offres bonus ne sont pas réservées uniquement aux particuliers puisque les sociétés, telles que les holding patrimoniales, peuvent en bénéficier pour rémunérer leur trésorerie excédentaire via un contrat de capitalisation. En effet, au regard de la baisse des taux d’intérêt, les comptes à terme ont perdu leur attrait et, dès lors, le fonds euros d’un contrat de capitalisation devient une réelle opportunité. N’hésitez pas à nous consulter pour de plus amples informations.